2023年玻璃行业钻研汇报--Z6尊龙凯时

第一章 行业概况

玻璃属于硅酸盐类非金属资料
，重要成分是二氧化硅
，在熔融时形成陆续无规定网状结构
，无固定熔点的个职能够使它可用吹、拉、压等多种步骤成型。玻璃的机能可随其成分在肯定领域内产生陆续和逐步的变动
，组件和机能拥有可调性
，因而我们能够通过调节玻璃的成分使其机能满足多种使用要求。玻璃重要用处是构筑装璜
，光伏行业
，视窗防护玻璃等。

玻璃产业链蕴含上游原资料、燃料
，中游玻璃造作和下游玻璃消费。

玻璃依照出产工艺分
，成型步骤重要有浮法、压延法、引上法、平拉法、溢流下拉法。浮法玻璃是目前平板玻璃出产的主流工艺
，约占平板玻璃总量90%
，通常平板玻璃与浮法玻璃在品质上有所分歧
，通常玻璃出现翠绿色易碎、通明度不高
，浮法玻璃表表光滑
，光学机能较强
，可实现规；霾；压延法拥有透光不通明的特点
，重要利用于光伏；引上法成型容易节造
，但是产品质量不高；平拉法
，设备要求低
，产品限度；溢流下拉法重要用于出产电子玻璃。

玻璃的重要原料有硅砂或硼砂、纯碱或芒硝、石灰石、白云石、长石、碎玻璃
，重要的辅助资料有脱色剂
，着色剂。燃料与原料相比对玻璃质量影响较大
，目前重要的燃料有沉油、石油焦、煤造气、天然气、煤焦油。凭据卓创资讯数据
，以天然气为燃料的产能占比约为40%
，以石油焦为燃料的产能占比约为16%。

第二章 光伏玻璃

2.1 产业链

光伏玻璃是一种将太阳能光伏组件压入
，可能利用太阳辐射发电
，并拥有有关电流引出装置以及电缆的特种玻璃。由玻璃、太阳能电池片、胶片、背面玻璃、特殊金属导线等组成。

光伏玻璃位于产业链的中游
，上游重要蕴含石英砂、纯碱等原料和天然气等燃料
，中游蕴含光伏组件各部门的造作环节
，下游为封装后的光伏组件。太阳能光伏组件和逆变器利用于终端光伏发电系统。

光伏玻璃成本中原料占48%
，重要是纯碱和石英砂
，燃料占比39%。超白石英砂较为稀缺
，国内产地仅有安徽、湖南、广东、广西、海南等少数地域。占有自有石英砂资源的企业在单元出产成本上更具优势。

光伏玻璃对透射率、机械强度、抗侵蚀性拥有极高的要求
，机械强杜装响光伏组件的寿命、透光率决定光伏组件的发电率
，通常来说光伏玻璃的透光率提升1%
，组件的发电率能够提升0.8%
，光伏组件能够分为晶硅组件和薄膜组件
，晶硅组件占光伏组件总量约95%。

由于晶体硅电池电极容易受到空气中水分以及侵蚀性气体的氧化和锈蚀
，所以通常使用光伏玻璃与背板通过EVA胶膜将电池片密封在中央
，削减气体和水分的氧化侵蚀。

凭据组件背部资料分歧能够分为单玻和双玻
，双玻组件发电量更高
，耐候性和抗侵蚀性更强
，性命周期更长
，背面能够利用反射光和散射光转化为电能。单玻组件成本中光伏玻璃占19%
，双玻组件光伏玻璃占38%
，双玻组件渗入率的提升
，将为玻璃行业带来新的增长机缘。凭据CPIA数据
，双面组件市场份额已从2018年的2%上升至2020年的30%
，预计2025年渗入率将达到60%。

2.2 贸易模式

光伏玻璃供给拥有刚性
，在订单不实时段
，厂商通常选取大尺寸玻璃原片备库和持久优质客户常用规格玻璃深加工产品备库相结合的方式
，为持久优质客户预备半制品库存。光伏组件商的订单需要与原资料价值有关性高
，2021年硅料价值上涨导致光伏组件企业减产
，影响了光伏玻璃的采购量。

2.3 技术发展

光伏玻璃在多年的技术发展中出现厚度降低、单单方面积增大的趋向。

在玻璃厚度方面
，最早选取的单块玻璃+通明背板
，且厚度多在3.2mm之上
，2016年部门龙头起头采2.5mm+2.5mm的双玻封装方式利用于某些特定场景
，当前光伏组件企业重要选取的是3.2mm厚度的单玻组件或者是2mm+2mm双玻有框的封装方式
，相迸宗单块玻璃封装
，选取两块玻璃封装会带来出产、运输、守护等成本和难度的提高
，因而光伏玻璃超薄化是将来发展趋向。

由于光伏行业采取增大电池尺寸的方式增长单个组件发电功率
，大尺寸光伏玻璃将是将来发展趋向。当前新建产线多选取大窑炉出产
，一方面能够降低单元成本
，另一方面能够适应光伏玻璃面积逐步增大的需要。

在出产工艺上
，光伏组件通常选取延压法造成的超白延压玻璃作为封板
，超白延压玻璃在透光率上远优于通常平板玻璃和当前技术当先的超白浮法玻璃
，但是在机械机能上存在劣势
，在光伏玻璃超薄化的趋向下
，组件对于玻璃抗冲击性等机能提出更高的要求
，随着浮法超白玻璃技术的改革
，将来或将与超白延压玻璃分庭抗礼。

超白延压玻璃能够通过压造斑纹削减反射率
，提高透光率
，通常浮法玻璃含铁量较高难以满足透光率要求
，6mm的厚度下
，通常浮法玻璃的透光率仅有80%。但是在抗冲击性方面
，浮法玻璃要更胜一筹
，凭据《双玻组件用背板玻璃资料的机能分析》文中数据显示
，一样厚度下1.6mm厚度的玻璃
，浮法玻璃抗弯强杜着于延压玻璃；2.5mm的厚度下
，延压玻璃要好于浮法玻璃；2mm的厚度下
，二者抗弯机能趋近一致。同时选取超白延压玻璃作为面板
，将延压玻璃作为背板得到的组件发电功率整体要高于将浮法玻璃作为背板得到的发电功率。

在双玻减薄的趋向下
，浮法玻璃优势将逐步凸显
，由于浮法玻璃单元出产成本更低
，在确保透光率的前提下
，浮法玻璃的经济效益或将更好。目前一些企业已选取超白浮法玻璃作为光伏组件背板
，在维持浮法玻璃各项优势的基础上
，通过镀膜技术提高了超白浮法的透光率
，除了用在背板表
，也在积极进行超白浮法玻璃利用于光伏组件面板的尝试。

2.4 政策监管

质量监管

玻璃的检验蕴含了对内涵品质、包装、仓储、运输等方面的要求
，浮法玻璃的检验尺度是国度标注（GB11614-2019）
，对平板玻璃要求钟注尺寸误差、对角线差、厚度误差、厚薄差、表观质量和弯曲度拥有强造性要求。

环保监管

玻璃行业属于高传染
，高耗能企业
，当局严控构筑平板玻璃产能
，将来产能新增压力较大
，2021年7月
，工信部再次订正出台《水泥玻璃行业产能置换执行法子》旨在有效压减平板玻璃过剩产能推动技术进取。明确划定严禁登记和新建扩大产能的水泥熟料、平板玻璃项目。确有必要新建的
，必须执行减量或等量置换
，造订产能置换规划。

在当前碳达峰、碳中和大布景下
，思考光伏产业发展必要
，以及玻璃产能情况
，预计到2025年
，光伏压延玻璃缺口较大
，光伏玻璃产能的结构性欠缺问题已经显露。

因而
，综合思考
，为有利于保险光伏新能源发展
，新上光伏玻璃项目不再要求产能置换
，光伏玻璃不受产能置换限度。平板玻璃产品受国内市场需要复原、阶段性供给偏紧、蓬勃经济体钱币宽松等多沉成分影响
，价值涨幅较大
，为维持产业链供给链不变
，平板玻璃置换比例维持不变(大气传染地域1.25:1、非大气传染地域为1:1)。

2.5 竞争分析

技术、规模、原资料资源、客户资源是组成企业主题竞争力的重要成分。

光伏玻璃对透光性和机械机能拥有高要求
，拥有先进出产工艺的企业将设置显著的壁垒；

光伏玻璃行业资金壁垒显著
，产线从建设到投放周期较长
，初始投资金额高
，产能扩张慢
，通常玻璃产线无法等闲转换成光伏玻璃产线
，规模较大的企业一方面能够通过规；霾档偷ピ潭ǔ杀
，另一方面能够通过集中采购降低原资料成本；

原资料资源是企业的另一沉要优势
，我国石英砂资源较为稀缺
，自有石英砂资源的企业单元出产成本更低；

成为光伏组件的供给商必要面对供给商评审、验厂、产品测试、认证、幼批量试用、中批量采购等多多环节
，耗时较长
，间接提高了下游企业的转换成本
，所以光伏组件企业一旦确定供给商就不会等闲更换。

我国光伏行业目前出现双寡头的竞争格局
，信义光能、福莱特为一线企业
，二线企业有彩虹、南玻A、金信。

第三章 电子玻璃

3.1 产业链价值链

电子玻璃指的是可利用于电子、微电子、光电子领域的一类高技术产品
，重要用于造作集成电路以及拥有光电、热电、声光、磁光等职能元器件的玻璃资料。与通常玻璃相比
，电子玻璃在物理性质方面具备显著差距
，其厚度更薄、抗压强度更大、热膨胀性更幼等。电子玻璃的重要利用领域为光电玻璃、盖板玻璃和显示玻璃。

电子玻璃依照化学属职能够分为有碱玻璃和无碱玻璃
，有碱玻璃碱金属含量大于0.1%
，重要蕴含钠钙玻璃和高铝硅酸盐玻璃
，无碱玻璃碱金属量幼于0.1%
，重要蕴含硅酸铝玻璃和硼硅酸盐玻璃。凭据职能用处能够分为视窗防护盖玻璃和面板玻璃基板
，玻璃基板的主流工艺为溢流下拉造作、浮法、流孔下拉法
，溢流下拉法为三者中最优的成型步骤
，产品质量以及制品率较高且无需二次处置
，限度在于技术壁垒较高
，国内使用溢流法出产的企业仅有彩虹。

电子玻璃盖板产业涉及光学、资料科学、电子工程、印刷、机械设计、自动化等多个领域
，属于本钱、技术密集型行业。

产业链上游重要为玻璃基板、油墨、抛光资料、镀膜资料、贴合伙料等原资料及加工设备的出产和供给行业
，代表公司有美国康宁、旭硝子、彩虹股份等。

中游为玻璃盖板的研发、出产、加工以及销售
，代表企业有蓝思科技、星星科技、欧菲光。

下游利用较为宽泛
，蕴含手机、平板电脑、笔记本电脑、桌上电脑、数码相机、播放器、游戏机、数码相框、家电、工业仪表、汽车仪表盘等带有平板显示器件的产品。

3.2 贸易模式

电子玻璃盖板出产企业凭据下游消费电子厂商的需要
，定造化出产对应特定产品的视窗防护玻璃
，最终直接销售给消费电子产品厂商或其指定的其他厂商。

由于下游智能手机、平板电脑等消费电子产品市场份额相对较集中
，导致视窗防护玻璃行业出产企业的客户集中度较高。视窗防护玻璃行业重要原资料为玻璃基板
，占出产成本比沉较高
，同时
，下游消费电子产品厂商对其最终产品的品质要求较高
，促使视窗防护玻璃行业企业不休钻营产品品质上的突破
，对上游重要原资料(如玻璃基板)及供给商的选择极度严格
，导致重要原资料采购集中度也相对较高。

新产品开发模式

采购模式

(1)供给商直接供货

企业对供给商的产品质量、研发能力、交期、价值、服务等方面拥有严格的尺度。通常企业与供给商先签定框架合作和谈再凭据出产再凭据出产量确定安全库存
，通常来说每种资料会确定两家以的供给商
，以确保可能获得有竞争力的价值。

(2)Buy-and-sell模式

Buy-and-sell模式是国际大型品牌厂商上普遍选取的买卖模式
，指的是品牌厂商向供给商直接采办原料
，通过数量优势获得价值折扣
，再将原料转卖给代工企业。该模式下品牌商能够直接节造原资料价值以及出货功夫。

销售模式

“以销定产”的出产模式
，当客户的采购量较大
，且对所采购产品的品质要求较高时
，企业按时交货能力及产品造作过程的瓢荼鹞理能力至关沉要？突ǔ；崞揪葑陨淼南鄞蛩闾崆疤峁┯涤性じ行缘亩┑ゴ蛩
，以方便供给商的产能两全铺排相应的合理出产打算。

3.3 技术发展

平板显示技术中TFT-LCD面板与OLED面板为主流技术
，OLED拥有自觉光、广视角、高对比度、低耗电、高反映快率的利益
，但是在价值、寿命、分辨率方面不如LCD。

LCD的机关是在两片平行的玻璃基板傍边搁置液晶盒
，玻璃基板内侧拥有沟槽结构
，并附着配向膜
，能够让液晶分子沿着沟槽整齐的分列
，在上、下两层玻璃两侧会贴有TFT（薄膜晶体管）和彩色滤光片。薄膜晶体管通过节造IC节造电路上的信号电压
，决定液晶分子偏转的角度大幼。

OLED的根基结构为在铟锡氧化物玻璃上加上一层有机发光层
，并在发光层上再加上一层金属电极
，组件结构比LCD单一
，不必要背光？
，每个像素能够独立驱动发光
，拥有画面鲜艳、功耗低、厚度薄的优势
，但是寿命较短
，目前重要利用于幼屏幕。

在面板显示行业通常以玻璃基板的尺寸暗示世代
，高世代指的是尺寸在55英寸以上的大尺寸玻璃基板（8.5世代线以上）。高世代玻璃在出产效益上拥有优势
，并且在面板良率以及制品率上比低世代玻璃基板有很大提升。

玻璃盖板

视窗防护玻璃拥有强度高、透光率高、韧性好、抗划伤、憎污性好、聚水性强等特点
，起到对显示屏、触控模组的；ぷ饔
，出产高度定造化
，加工精度高
，工艺难度大
，必要多学科综合使用。

玻璃盖板凭据加工工艺能够分为：2D、2.5D、3D、3.5D玻璃。2D玻璃就是通常的纯平面玻璃
，没有任何弧形设计
，目前已经很少使用；2.5D玻璃则为中央是平面的
，但边缘经过弧度处置
，是目前的主流玻璃之一；而3D屏幕
，无论是中央还是边缘都选取弧形设计
，拥有轻薄、通明干净、抗指纹、防眩光、耐候性佳蹬着点
，不仅能够提升智能终端产品表观新鲜性
，还能够带来杰出的触控手感。

随着消费市场对智能终端产品表观审美要求的变动以及工艺技术的进取
，3D曲面玻璃已逐步起头利用于智能终端产品的工艺造作
，如三星GalaxyS6edge、幼米Note等最新手机产品均使用了3D玻璃。

3.4 竞争分析

行业竞争拥有显著的技术、规模、客户资源壁垒。目前重要的出产技术被少数龙头企业把握
，新进入的企业进建进建曲线较长
，全面把握行业所涉及的技术必要较长的功夫
，由于下游企业集中度较高
，具备规；霾芰Φ钠笠狄榧勰芰Ω
，同时在研发资金投入上也拥有肯定优势
，能够保障持续的研发创新以及技术的迭代。

电子玻璃下游企业为国际驰名品牌厂商
，想要成为供给商必要经过严格的认证
，并且驰名厂商对技术的保密要求严格
，通常通过认证的企业将成立持久的合作关系。

目前电子玻璃技术被康宁
，AGC
，NEG等国表厂商把握
，国内重要厂商有彩虹和东旭。

第四章 药用玻璃

4.1 产业链价值链

药用玻璃是指专门用于药品包装的玻璃
，通常是指玻璃瓶罐及器皿
，其中最沉要的参数是线热膨胀系数
，热膨胀系数越低
，抗热冲击机能越好。为提高药品的不变性
，保险安全卫生
，药用玻璃必要具备较高的化学不变性、耐酸、耐碱、耐水机能
，玻璃容器表表受侵蚀后不产生脱片
，同时
，药用玻璃要求的强度更高
，抗热震机能更好
，在药品灌装、冻干、高温消毒、运输等过程中不易破碎
，且要具备极强的气密阻隔机能。药用玻璃所具备的优良机能
，使它成为抗生素、普粉、冻干粉、疫苗、血液、生物造剂等药品包装的首选资料。

依照造作工艺及用处划分
，药用玻璃能够分为模造瓶、管造瓶两大类。模造瓶通过模具将玻璃液造成药瓶
，而管造瓶是使用火焰热加工成型设备将玻璃管造作成肯定状态和容积的医药包装瓶。

模造瓶和管造瓶的区别重要在于容量、沉量、以及工艺难度。通常模造瓶容量较大
，而管造瓶容量较；其次、管造瓶壁厚均匀、沉量较轻
，而模造瓶壁厚、沉量较沉
，对于某些冻干粉类药剂
，只能使用管造瓶进行包装；最后
，模造瓶出产工艺较为单一、成本相对较低
，而管造瓶出产工艺较为复杂
，出产成本相对较高。

国际标ISO 12775-1997《正常大规模出产的玻璃按成分分类及其试验步骤》中将药用玻璃分为硼硅玻璃、中性玻璃和钠钙玻璃
，其中中硼硅和高硼硅玻璃耐水性较强
，属于一类玻璃
，低硼硅与钠钙玻璃则别离属于二类与三类玻璃。中国药包材尺度(YBB尺度)凭据玻璃成分及机能的分歧
，重要指标是均匀线热膨胀系数和三氧化二硼含量
，将药用玻璃分为四类：高硼硅玻璃、中硼硅玻璃、低硼硅玻璃和钠钙玻璃四类。

钠钙玻璃B2O3含量幼于5%
，其耐水性及抗热冲击机能差
，通常会通过内表表处置提高其不变性
，但是洗濯过程易危险内表表的富硅层从而形成玻璃脱片
，因而经内表表处置的钠钙玻璃瓶通常合用于一次性输液瓶或口服液瓶。

高硼硅玻璃B2O3含量大于12%
，均匀线热膨胀系数约为3.3××10-6K-1
，其抗热冲击机能和耐水机能最佳
，但是由于从药用玻璃管到药用玻璃制品的转化加工必要更高的温度
，封口较作难题
，作为药用玻璃的利用很少。

中硼硅玻璃B2O3含量8%-12%
，均匀线热膨胀系数约为5.0××10-6K-1
，这种玻璃资料于1889年由德国肖特发现并逐步推广
，由于其优异的抗热冲击机能及耐水机能而利用于各类针剂、血液、疫苗等药品的包装
，是国际上大量选取的医用玻璃资料。

低硼硅玻璃B2O3含量5%-8%
，均匀线热膨胀系数约为7.0××10-6K-1
，低硼硅玻璃耐热冲击机能低于中硼硅玻璃
，只管其121°C颗粒耐水职能够达到1级
，但是其内表表耐水机能弱于中硼硅玻璃。这类玻璃是我国上世纪60年代自主研发的种类
，能够用于贮存对化学不变性要求不高的药品
，但是难以满足酸性、碱性较强的药品。

4.2 贸易模式

药用玻璃重要下游行业为造药业。由于药品包装直接关系到性命安全
，凭据划定
，造药企业必必要对医药包装资料进行相容性试验
，通常城市针对具体药品的物理化学性质对包装物提出严格要求
，由于药包材关联审评审批造度的执行
，造药企业需将药品及包装资料等信息报药监部门登记。药用玻璃产品通常直接面对造药企业
，直销模式占绝大无数。

4.3 技术发展

中硼硅玻璃管出产对资金、出产设备、出产工艺有较高的要求
，目前技术被国表厂商垄断
，我国尚不具备中硼硅玻璃管量产能力
，差距重要体此刻玻璃管尺寸精度、表观质量、亚微观均匀性方面
，固然我国企业在出产技术上不休进行索求但目前尚未获得较大突破。

(1)中硼硅药用玻璃管出产线投资规模大
，设备必要进口
，出产线投资约为15000万元左右
，并且出产使用的全氧点火窑炉守护用度高
，抬高了出产线后期守护成本。

(2)中硼硅药用玻璃管出产所需的料路、搅拌器、旋转管等需包覆较大规模的贵金属（铂铑合金）
，若是旋转管的抗侵蚀欠安会导致玻璃管内产生结石、条纹或气泡
，导致产品质量不合格。

(3)中硼硅药用玻璃管出产不变性的节造是一大技术难点。硼具备较强的挥发性
，当硼的含量提高后
，易出现挥发分层的情况
，硼挥发后会在玻璃表表形成一层白色的变质玻璃
，导致玻璃管表表产生缺点。此表
，硼溶解温度高
，容易造成耐火资料的侵蚀
，使得玻璃液溶解的均匀性节造难度增大。

4.4 政策监管

药用玻璃行业的主管部门为国度药品监督治理局
，中国医药包装协会是医药包装行业的自律性组织。目前
，我国药包材行业监管体造为关联审评审批造度
，未依照划定审评审批的包装资料不容用来出产药品。

我国药包材行业的监管经历了由注册审批治理造度到关联审评造度的转变。2016年8月以前
，我国对医药包装资料执行产品注册审批治理造度
，药包材企业出产直接接触药品的包装资料和容器必须获得国度食药监局宣告的《药品包装用资料和容器注册证》；2019年12月
，最新订正的《中华人民共和国药品治理法》起头执行
，划定:国务院药品监督治理部门在审批药品时
，对化学原料药一并审评审批
，对有关辅料、直接接触药品的包装资料和容器一并审评
，对药品的质量尺度、出产工艺、标签和说明书一并核准。经过多年的深耕发展
，我国医药包装资料的审批已经形成了一套较为齐全、成熟的审批监管系统
，是行业新入者必须面对的准入壁垒。

4.5 竞争分析

全球中硼硅药用玻璃管供给商重要系德国肖特、康宁玻璃和日本NEG等国表企业。目前
，我国仅有凯盛君恒有限公司、沧州四星玻璃股份有限公司等少数厂商出产中硼硅药用玻璃管
，并且出产规模较幼
，产品良品率和质量与进口产品尚有肯定的差距
，无法满足国内市场需要。

第五章 汽车玻璃

5.1 汽车玻璃分类

凭据在汽车中所利用的分歧部位能够分为前挡风玻璃、后挡风玻璃、天窗玻璃、前三角玻璃、前门玻璃、后门玻璃、后三角玻璃。依照加工方式重要能够分为夹层玻璃、钢化玻璃。

钢化玻璃

出产工艺上看
，钢化玻璃在造作之前凭据状态和尺寸对边角进行打磨
，洗濯后在加热炉里进行高温加热
，加热到靠近软化点700度左右
，再进行急剧冷却。

道理上
，热处置产生的壮大应力使玻璃表表受压、内部受拉
，由此加强玻璃的韧性
，玻璃接受表力时首先抵消表层应力
，从而提高了承载能力
，加强玻璃自身抗冲击强度和抗弯性
，其强度约是通常退火玻璃的四倍以上
，为了不粉碎玻璃的压应力平衡
，已处置好的钢化玻璃不再进行切割、磨削等加工。

从利益看
，钢化玻璃拥有安全性高
，强度高
，热不变性强的个性。通常必要较大撞击力才会碎
，破碎后呈蜂窝状钝角幼颗粒
，不易伤人。

从弊端看
，钢化玻璃有自爆的缺点
，通常钢化玻璃的自爆率在1%-3%
，自爆的重要原因能够归为：

玻璃中存在结石、杂质
，成为应力集中处；

玻璃中含有硫化镍结晶物；

玻璃表表的划痕、炸口、深爆边等缺点造成应力集中导致玻璃自爆。

夹层玻璃

夹层玻璃是由两片或多片玻璃
，之间夹了一层或多层有机聚合物中央膜
，经过特殊的高温预压（或抽真空）及高温高压工艺处置后
，使玻璃和中央膜永远粘合为一体的复合玻璃产品。常见的夹层玻璃中央膜有：PVB、SGP、EVA、PU

出产工艺上看
，能够分为十二路工序：切大片、切割、磨边、洗涤干燥、喷粉、烘弯、清粉、PVB拉膜、调湿、合片、初压、高压。

从利益看
，夹层玻璃安全机能高
，由两片或者多片玻璃原片用PVB膜牢固粘合而成
，破碎时被PVB膜粘住
，形成辐射状裂纹不易伤人
，还能维持原来的状态和可见度。并且拥有通透、防暴、防水、防紫表线、隔音成效好等个性。

从弊端看
，夹层玻璃在热不变性以及机械强度要弱于钢化玻璃
，容易被水渗入影响视觉成效。

5.2 产业链价值链

汽车产业链上游为浮法玻璃以及PVB
，下游市场分为两种
，一是新车配套市场
，二是汽车售后市场。

5.3 贸易模式

由于汽车玻璃属于非尺度化产品
，厂商凭据下游客户需要沉新设计配套玻璃
，因而OEM厂商对于汽车玻璃供给商的设计、开发、配套出产能力要求极高。

5.4 技术发展

随着消费者对于汽车表观、安全性、舒服性等要求的提升
，各类高端智能玻璃不休涌现
，如防雾玻璃、加热玻璃、调光玻璃、天线玻璃。

安全性

(1)防雾玻璃

-涂层防雾玻璃：防雾涂层通常富含导电资料ITO和氧化硅。

-电热防雾玻璃：在玻璃通电后
，其表表温度起头上升
，上升的温度区间在35℃-40℃
，让玻璃加热面温度吃旖或略高于玻璃表表温度
，达到不产生雾气和结霜的成效。

-纳米复合防雾玻璃：经过处置后
，水无法在玻璃表表形成水珠
，而是均匀的水膜
，从而达到防雾成效。

(2)憎水玻璃

当汽车维持高快行驶时能确保玻璃表表的雨滴不会飞溅开来
，即便不用雨刷也能维持优良的可见。重要有两种方式：

在玻璃表表涂覆烷氧基硅盐类等表表能物质
，降低玻璃表表自由能
，使水滴和玻璃无法亲和；

使玻璃表表拥有纳米级的微观凹凸表表。水滴与玻璃的接触角达到110度以上。

智能节造

(1)调光玻璃

是一款将液晶膜复合进两层玻璃中央
，经高温高压胶合后一体成型的夹层结构的新型特种光电玻璃产品Ｄ芄挥玫缈亍⑽驴亍⒀箍厥迪滞鞫戎涞淖。

(2)天线玻璃

将车载收音机的天线集成在玻璃上
，重要有两种方式：1.将天线放在内层玻璃和PVB膜之间
，做成内嵌封关式天线2.将金属涂料刷到后风窗玻璃内表表上

(3)屏显风挡

HUD能够把当前时快、导航等信息投影到风挡玻璃上的光电显示装置上
，在玻璃前方形成影像。驾驶员不用回头、低头就能看到导航、车快信息。

节能性

Low-E玻璃（又称低辐射玻璃）
，是通过在玻璃表表镀上多层金属或其他化合物组成的膜系产品
，使其拥有优异的隔热成效和优良的透光性。

全景天幕

全景天幕重要从两方面驱动行业的发展：

(1)全景玻璃大幅增长了单车玻璃使用面积
，通常来说通常电动车窗的采光面积在0.2平方米-0.4平方米
，而全景天窗的面积能够达到0.5平方米-0.8平方米
，增长了一倍以上。

(2)全景天窗带有隔热、调光、光伏发电等附加职能
，技术推动单车价值的提升。

利益上
，当前新能源汽车受造于底板电池组高度
，车内垂直空间削减
，会给人以压抑的感触
，因而部门新能源汽车选择建设全景天幕
，确保乘坐的舒服感和美观感。全景天幕省去了天窗滑动打开所需的零部件
，成本降低
，单车建设成本在1000-1500元左右。

全景天幕的弊端在于
，车顶短缺横梁做支持
，整体安全系数降低.

5.5 竞争分析

汽车玻璃行业出现高度集中的竞争格局
，福耀玻璃、信义玻璃、旭硝子、板硝子、圣戈班占据了全球汽车玻璃市场重要份额。

汽车玻璃行业为本钱密集型企业
，机械设备、厂房投入高
，且必要持续的研发成本投入保障产品迭代
，大型企业具备客户资源、资金优势、规模优势、抗周期性风险能力更强。

第六章 行业发展驱动成分、风险分析和竞争分析

6.1 驱动机造

供给驱动

玻璃行业供给弹性较弱
，由于玻璃产线歇工、复工必要较大的资金投入
，开窑后将持久运营
，因而
，玻璃行业的供给较为刚性。

影响供给的三个重要成分有冷建产线、冷建复产产线和新点火产线
，玻璃熔窑的冷建指的是当熔窑达到设计窑龄或者熔窑损毁严沉
，通过热建难以维持出产或存在安全隐患时
，止火降温
，熔窑窑体进行大面积建补
，冷建功夫通常较长在半年以上
，是影响产能的沉要成分。同时
，市场行情也会影响企业决策
，例如当市场价值处于上涨周期时
，企业会延后冷建功夫
，通过热建维持产能
，并加快冷建产线的复产
，增长供给。在市场价值位于降落通路时
，企业会借机尝试产线冷建
，缩减供给。

我国平板玻璃行业总体出现增长趋向
，2020年我国平板玻璃产线达到379条。供给侧鼎新之前
，玻璃产能出现高快扩张的态势
，全国浮法玻璃出产线数量由2000年的64条
，扩张到2014年的338条。

2004至2014年我国玻璃行业周期性颠簸显著
，产量以及产能均出现急剧增长趋向
，2014至2016年为行业出清提质阶段
，2014年以来受供给侧结构性鼎新和房地产调控影响
，下游需要削减
，国度严控新增产能
，裁减落后产能
，导致玻璃产能增快放缓
，产量出现降落
，平板玻璃出厂价维持低位震荡。

供给侧结构性鼎新肯定水平上熨平了周期颠簸
，2016年以来鼎新功效显露
，带头产能利用率推升
，玻璃产量产能逐步复原
，价值起头走强。2020年受新冠疫情影响
，需要大幅削减
，冷建增多
，供给起头收缩
，下半年
，疫情节造复工复产后
，供需错配推动价值上行
，2020年5月至2021年9月
，平板玻璃出厂价由70.6元/沉量箱上涨至143.4元/沉量箱
，涨幅达到103.12%。

2017年以来
，浮法玻璃产能利用率整体维持较高水平
，2020年3月受疫情影响浮法玻璃产能利用率将至79.44%
，之后逐步建复至80%以上。

企业库存周期通常分为四个阶段：

(1)企业被动去库：当市场需要超过供给
，商品价值起头触底反弹
，并且销量上升趋向高于产量上升趋向
，形成了对库存的亏损；

(2)企业自动补库：随着市场态势步入繁华阶段
，企业出产采购积极性增长
，进入补充库存阶段；

(3)被动库存增长：该阶段产品起头出现滞销导致库存积压；

(4)自动型库存削减：企业经营战术转为守旧
，出产采购起头收缩。企业库存拥有季节性特点
，2-4月份通常为玻璃的需要淡季
，春节后上游厂商经历季节性累库
，面对较大的去库压力。

2020年一季度行业行业处在被动补库阶段
，受库存压力
，叠加新冠肺炎疫情歇工停产影响
，疫情期间
，下游需要骤减
，导致企业库存累积严沉
，玻璃库存从岁首的2,131万沉箱上升到4月份的9,627万沉箱。

2020年第二季度以来
，行业处于被动去库阶段
，复工复产后
，2020岁暮降落至1,193万沉箱的低点
，库存起头逐步消化
，由于产量建复未能跟上需要复原快率
，行业整体步入被动去库阶段
，2020年12月达到1,193万沉箱的低点。